芯片、机械人、AI眼镜制车新要讲新故事 电厂

　　由于类似的创业履历和趋同的手艺线，何小鹏也不再避忌谈及本人和小鹏汽车进修、仿照特斯拉“是为了活到决赛圈”。他本年正在和凤凰网财经的一次对话中提到，中国创业者之所以鲜有像马斯克那样沉视底层立异和手艺的前瞻性，是由于创业者们需要正在某些阶段更沉视稳健取均衡，而非孤注一抛的冒险。

　　这取李想对抱负汽车的久远规划契合，那就是抱负要成为通用人工智能时代的终端企业。这就意味着，环绕着通用人工智能，除了抱负同窗、AI眼镜，抱负汽车将来还会研发更多硬件产物。

　　本年，蔚来、小鹏进入第11个岁首，抱负汽车也送来了十周年。若是以十年为一个周期，中国汽车市场正在上一个周期发生了翻天覆地的变化。

　　正在本年11月的小鹏AI科技日上，小鹏汽车的手艺线图同样提到：自研图灵AI芯片和物理AI模子形成小鹏人工智能系统的底座，基于芯片的大算力和AI模子发布了小鹏第二代VLA、Robotaxi、新一代人形机械人IRON，以及汇天两套飞翔系统。

　　早正在股东大会前两个月，也就是本年9月，特斯拉就正在“大师打算第四篇章”（Master Plan Part IV）提到，公司的成长沉心从电动汽车和能源全面转向人工智能和机械人范畴，将通过大规模地将人工智能融入物理世界。

　　正如特斯拉最早将纯视觉方案用于辅帮驾驶系统，然后再推出端到端FSD的前锋地位一样，特斯拉关于人工智能和物理世界融合的径也被中国制车新们接管，特别是小鹏汽车和抱负汽车。

　　但和中国的制车新类似，特斯拉目前的焦点营业仍然是汽车发卖。正在焦点营业之外，特斯拉的Robotaxi、Optimus机械人和自研芯片曾经取得较着进展。

　　特斯拉的人工智能芯片可以或许实现使用一代、流片一代、研发一代，以特斯拉正在人工智能计较方面的领先。

　　本年，抱负汽车估计将正在研发上投入120亿元，此中50%和人工智能手艺相关，比例和2024年大致不异，但投入规模将添加至跨越60亿元。按照抱负汽车的打算，大约45%投资正在人工智能的根本扶植上，包含了根本模子、推理芯片、操做系统、终端算力和云端算力等；别的55%投资正在人工智能的产物手艺研发上，包含VLA大模子、抱负同窗智能体、智能座舱等方面。

　　特斯拉从汽车制制取AI科技双沉属性的生态型企业向人工智能取机械人范畴转型的标记性事务是本年2025年11月的特斯拉股东大会上，马斯克的万亿美元薪酬打算获得通过，这一项打算的绝大部门焦点目标都和人工智能相关，包罗：1000万个活跃的FSD订阅、100万辆Robotaxi贸易运营。

　　正在抱负AI眼镜Livis上市前，担任产物部的高级副总裁范皓宇正在接管采访时也对特斯拉的逻辑表达承认：“若是你坐正在制制业企业的角度去看特斯拉，它的焦点是车，四周有其他的营业。而坐正在AI角度去看的话，它的两头是模子，四周第二个圈是终端，第三个圈是用户。”。

　　面临裁减赛，新的应对办法无外乎降成本，提销量，尽快实现盈利。抱负、赛力斯和零跑汽车是目前仅有的三家实现盈利的制车新——虽然零跑汽车还没有实现全年盈利，但从销量增加势头来看，本年大要率能够实现全年转盈。小鹏汽车和蔚来的方针都是正在本年第四时度实现季度盈利。

　　基于人工智能、智能出行拓展营业的鸿沟，抱负汽车不是独一这么想的。最早这么做的是特斯拉，除了新能源汽车，他们还拥无机器人、Robtaxi。他们也正在本年的AI科技日上展现了成熟的机械人产物、飞翔汽车，抛出了Robotaxi的落地打算——小鹏的Robotaxi部分已经被拆分，营业停畅快要一年，尔后又沉组。

　　自抱负汽车决定自研芯片后，保守的三大制车新都有本人的芯片，加上基座模子，正在软硬件底层实现了复用。

　　小鹏汽车和抱负汽车，虽然和特斯拉正在具体的产物使用层面有细微差别，但逻辑和手艺径却高度类似。制车新擅长手艺的复用以实现成本节制，但新故事的仍然依赖保守的汽车发卖收入——这决定了研发费用的强度。

　　但别的一方面，即便面对裁减赛的庞大压力，新们的新营业正在本年出现。好比，小鹏汽车沉启了暂停接近1年的Robotaxi，智能驾驶芯片逐渐量产上车，飞翔汽车、机械人取得较着进展；蔚来已经正在手机营业栽跟头，一度急剧裁人收缩，但仍然正在自研芯片上不惜投入；抱负汽车正在汽车营业波动下滑之际，推出了AI眼镜，将来还会无机器人。赛力斯、长安、吉利也推出了成型的人形机械人产物。

　　本年前三个季度，特斯拉的研发费用曾经达到46。29亿美元，跨越了客岁。本年估计特斯拉的研发投入将达到至多62。79亿美元，按特斯拉的说法，增加次要仍是由于人工智能的手艺研发，好比人工智能和从动驾驶的投入占了大约60%，硬件和机械人占了约30%。

　　这意味着马斯克的报答和特斯拉的价值增加进行了深度绑定，而特斯拉的价值增加径则不再依赖于保守的汽车发卖，而是由人工智能软件、从动驾驶生态和机械人产物的规模化落地来决定。

　　抱负AI眼镜Livis的呈现比力俄然——正在李想预告它的表态之前，抱负内部连结了相对低调，也鲜有报道。但抱负对此的预备又比力充脚，早正在2024年秋季，抱负就启动了AI硬件的可行性研讨。2025年6月，抱负汽车成立“空间机械人”和“穿戴机械人”两个全新二级部分，附属产物部，由高级副总裁范皓宇带领。

　　赛力斯、长安、蔚来也把各自的目光投向了机械人、芯片，这便是手艺立异的星辰大海，也是这些方才渡过了10岁华诞的制车新正在保守新的过程中急需的“新故事”。

　　何小鹏透露，本年上半年将大约70%的研发资本集中于智能驾驶、电动化平台及AI大模子，本年全年人工智能相关的投入接近50亿元——但这并非全数是研发费用，包罗了算力租赁、人工智能锻炼和相关团队的扩张。

　　和特斯拉比拟，新关于人工智能的投资强度和规模仍有很大差距，但这取中国汽车市场的激烈合作相关。对制车新来说，稳住汽车发卖的根基盘，活下去是最主要的。从久远来看，大规模将研发费用投向人工智能是必然趋向，何小鹏认为，将来汽车企业的年度研发投入将攀升至500亿元，此中300亿要用于人工智能的研发。

　　人工智能芯片是特斯拉将人工智能和物理世界融合的焦点。按照马斯克的说法，特斯拉的打算是每12个月将一种新的人工智能芯片设想投入量产，这些芯片将用于FSD从动驾驶和Optimus人形机械人。为此马斯克投入了更多的精神，深度参取此中，包罗每周和工程团队开两次会。

　　新能源汽车市场的“决赛论”、“裁减赛”是近两年的抢手线年起头，就正在多个公共场所坚称“中国新能源汽车市场颠末10年合作，只能省下5家强势品牌，其他城市被正在统计表上归入‘othes’里。”。

　　和制车新分歧的是，因为特斯拉自Model Y之后没有新车型投放，特斯拉的研发费用次要投放正在FSD V12、V13模子和算法迭代、Dojo超算、Optimus机械人等人工智能算力、使用和产物上。2023年的研发费用增速达到29。1%，次要投向Dojo和机械人；2024年增速放缓，Robotaxi、FSD和AI芯片是投入沉点。

　　李想认为，人工智能迸发的诱发要素是出产东西化。因而，抱负汽车的人工智能使用就是环绕这一逻辑，取特斯拉、小鹏汽车截然不同，其机械人产物次要分空间和穿戴两种形态，前者次要包罗汽车、具身机械人、人形机械人和智能音箱，穿戴目上次要就是AI眼镜。

　　从2020年到2024年，特斯拉的年研发投入别离是14。91亿美元、25。91亿美元、30。75亿美元、39。69亿美元和45。4亿美元，正在营收中的比例不变正在4%以上，最高能够达到5%。

　　抱负汽车的研发费用规模从2022年起头超越小鹏汽车，但两者的投入径根基分歧。正在2024年之前，抱负汽车正在人工智能上相关的研发投入只要智能驾驶和Mind GPT大模子，次要的研发费用仍是流向新车型研发和迭代、电子电气架构研发、三电手艺、增程和纯电平台的研发等车型和汽车手艺相关范畴。一曲到2024年。

　　早正在2021年4月的第一节度业绩会上，特斯拉CEO马斯克就说过，良多人可能还将特斯拉当成一家汽车公司，但就久远来说，特斯拉该当是一家人工智能机械人公司，一家能源公司。

　　新能源汽车仍然无法完全代替燃油车，正在乘用车全体大盘很难再有高增加的环境下，新能源汽车和燃油汽车的销量其实就是一个此消彼长的动态变化。因而，当新能源汽车的新车销量渗入率冲破50%，增加放缓是必然。传导到新能源汽车这个品类，“零和博弈”是时间问题。

　　李想对特斯拉的推崇更为间接。他是中国第一批特斯拉Model S车从，马斯克亲手给他交付的车辆。他赏识的是特斯拉打根本的能力，正在本年5月第二季抱负AI Talk中他提到：“苹果、特斯拉这些企业之所以能持久连结领先，焦点就正在于其极其结实的根基功。这种结实的根基功包罗底层手艺的研发能力、系统性的工程能力以及持续立异的系统化扶植，这些是建立企业持久合作力的基石。正在人工智能时代，企业结实的根基功至关主要，是无法被腾跃或跨越的。”！

　　从2020年到2022年，小鹏的研发费用还需要兼顾三电手艺升级、800V高压平台、新车型研发、制制工艺优化、电子电气架构迭代。从2023年起头，由于端到端模子、图灵芯片和AI算力，人工智能相关的研发投入比例才起头逐渐提拔，但研发费用仍然需要倾向新车型、智能座舱系统升级。

　　何小鹏正在2024年11月的业绩电线年中国新能源汽车的渗入率可以或许达到85%以上。的预判则是“2030年，新能源汽车占领新车销量的90%以上。”抱负汽车看好新能源汽车正在高端市场的潜力：“估计2026年国内新能源汽车的渗入率正在55%-60%之间，此中高端市场的新能源汽车渗入率将冲破60%。”。

　　正在小鹏汽车的AI科技日上，小鹏汽车开辟的第二代VLA物理世界大模子是代码复用的焦点，这一模子能力可复用于智能汽车、Robotaxi、人形机械人和飞翔汽车等分歧的产物形态上，避免了为每个产物的零丁场景开辟根本算法。此外，小鹏自研的图灵AI芯片也将使用于人形机械人、Robotaxi上。

　　对比之下，小鹏汽车从2020年起头的年营收别离是：58。44亿元、209。88亿元、268。55亿元、306。76亿元和408。66亿元。小鹏的研发投入占营收的比例比特斯拉要高，2020年，小鹏汽车一年的研发费用为17。26亿元，到2024年，增加到了64。57亿元，研发费用率最低也跨越15%，最高可接近30%。

　　出格是比来五年，燃油车型正在国内的市场份额不竭下滑。中国汽车畅通协会乘用车市场消息联席分会（下称“乘联会）的统计数据显示，本年前9个月，燃油车市场份额跌破50%，只要49。9%，比客岁削减了2。5个百分点。

　　但人工智能的使用和产物，从立项到实现量产交付，仍然需要高强度的研发投入。特斯拉仍然是一个很好的参照物。

　　这也意味着，“汽车”的故事曾经退潮。时间转机点是2024年3月，抱负MEGA上市失利，本来乐不雅估量每个月至多发卖8000辆的流量车型滑铁卢。统一个月，小米SU7上市，昔时就交付了跨越10万辆。到岁尾，极越由于得到了吉利和百度的支撑，融资无望，拉响了警报。制车的故事归于平平，今岁尾，本来不愁订单的小米汽车门店也起头自动对外揽单。

　　现正在的国内市场，新能源汽车和燃油车曾经正在新车销量中不相上下。和李想仿照照旧看好新能源汽车的增加空间。

　　抱负AI眼镜也复用了一些汽车同源的手艺，“VLA所支撑的不只仅是VLA司机，它也要支撑VLA机械人以及对应的穿戴机械人，是统一个基座来支撑分歧的终端。”范皓宇正在接管采访时说。

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